Cash Liquidação Stock Opções

Liquidação de Contratos de Opções A liquidação é o processo para os termos de um contrato de opções a ser resolvido entre as partes relevantes quando exercido. Exercício pode ocorrer voluntariamente se o titular optar por exercer em algum momento antes da expiração, ou automaticamente, se o contrato está no dinheiro no ponto de expiração. Embora a liquidação seja tecnicamente entre o detentor de contratos de opções eo escritor desses contratos, o processo é, na verdade, tratado por uma organização de compensação. Quando o titular exerce, ou uma opção é automaticamente exercida, a sua organização de compensação que efetivamente resolve os contratos com o titular. A câmara de compensação escolhe então aleatoriamente um escritor desses contratos e os emite com uma atribuição que os obriga a cumprir os termos dos contratos. O resultado final é basicamente o mesmo que o comprador compra ou vende o título subjacente (dependendo de suas opções de compra ou de venda) eo escritor cumpre o outro fim da transação. Theres apenas uma outra festa no meio que basicamente garante que todo o processo vai sem problemas. Se você está exercendo opções que você possui ou recebe uma atribuição nos contratos que você escreveu, essa parte do processo vai relativamente não visto e é tudo tratado por seu corretor. Existem dois métodos pelos quais as opções podem ser resolvidas quando exercido liquidação física e liquidação em dinheiro. Todos os contratos indicarão qual a forma de liquidação aplicável. Abaixo explicamos ambos os tipos de liquidação e como eles funcionam. Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Corretores Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Liquidação física Liquidação física é a forma mais comumente utilizada de liquidação. As opções resolvidas fisicamente são aquelas que envolvem a entrega real da segurança subjacente em que se baseiam. O detentor de opções de compra liquidadas fisicamente compraria, portanto, o título subjacente se fosse exercido, enquanto o detentor de opções de venda com liquidação física venderia o título subjacente. Fisicamente liquidados opções tendem a ser estilo americano, ea maioria das opções de ações são fisicamente resolvido. Não é sempre imediatamente obviamente quando olhando para as opções como eles são listados se eles são fisicamente resolvido ou dinheiro liquidado, por isso, se este aspecto é importante para você vale a pena verificar para ser absolutamente certo. Na prática, se uma opção é fisicamente liquidada ou liquidados em dinheiro não é particularmente relevante que muitas vezes. Isso ocorre porque a maioria dos comerciantes não exercer, mas sim tentar fazer seus lucros através de compra e venda de contratos. Liquidação em dinheiro A liquidação em dinheiro não é tão comum quanto a liquidação física e normalmente é usada para contratos de opções com base em títulos que não são facilmente transferidos ou entregues. Por exemplo, os contratos baseados em índices, moedas estrangeiras e commodities são normalmente liquidados em dinheiro. As opções liquidadas em dinheiro são geralmente de estilo europeu, o que significa que são liquidadas automaticamente no vencimento se estiverem em lucro. Basicamente, se há algum valor intrínseco em contratos no momento da expiração, então esse lucro é pago ao detentor dos contratos naquele ponto. Se os contratos estão no dinheiro ou fora do dinheiro, ou seja, não há valor intrínseco, então eles expiram sem valor e sem dinheiro troca de mãos. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Todos os direitos reservados. Cash Opções liquidadas Opções liquidadas têm uma característica específica relacionada com a forma como são liquidados. Geralmente, quando o titular de um contrato de opções exerce esse contrato, eles compram ou vendem o ativo subjacente relevante. No entanto, quando uma opção liquidada em dinheiro é exercida o escritor do contrato paga qualquer lucro devido ao titular em dinheiro, em vez de qualquer transferência de ativos ocorrendo. Devido a isso, as opções liquidadas em dinheiro são normalmente usadas quando baseadas em ativos subjacentes que se revelam difíceis ou onerosas de transferir. Nesta página você encontrará mais detalhes sobre as opções e como elas funcionam. Quais são as Opções de Liquidação de Preços Vantagens de preço e Desvantagens de Amp Comprar venda de Liquidação Opções de Liquidação Seção Conteúdo Links Rápidos Opções Recomendadas Brokers Leia Revisão Broker Leia Brochura Leia Brochura Leia Brochura Brochura Brochura Uma das duas formas de liquidação liquidação física e liquidação financeira. A liquidação física é o tipo de liquidação mais comumente utilizado, a maioria dos contratos envolve a transferência do título subjacente no caso do exercício do titular. Por exemplo, se o titular de uma chamada com base em um estoque específico exerce, então, eles iriam comprar o estoque relevante do escritor daquela chamada ao preço de exercício acordado. Por outro lado, o detentor de um put venderia o estoque relevante para o escritor. A liquidação em dinheiro é diferente porque nenhum ativo, exceto o caixa, é trocado. Se um ativo subjacente não puder ser facilmente transferido, a liquidação em dinheiro faz mais sentido. As opções de índice podem incluir a liquidação em dinheiro como um índice e não como um ativo físico. Quando você compra opções de índice você está apostando essencialmente no movimento do índice subjacente. Se você corretamente previsão de que maneira o índice vai se mover e você possui o tipo de contrato relevante, então você receberá um pagamento do escritor do contrato quando você se exercita. Opções de commodities muitas vezes usam opções de liquidação de caixa, tais como a transferência de mercadorias físicas que muitas vezes pode ser impraticável e caro. A maioria das opções liquidadas em dinheiro é de estilo europeu, o que significa que o titular deve escolher se deve ou não exercer no final do contrato. Geralmente não há nenhum ponto em exercer uma opção liquidada em dinheiro cedo de qualquer maneira porque não há nenhum ativo real para ser comprado ou vendido. Se o titular queria ganhar algum lucro antes da data de validade, então faria mais sentido para simplesmente vender o contrato. Quando um contrato representa um lucro para o detentor no momento da expiração, eles normalmente serão automaticamente exercidos eo escritor será responsável por liquidar a quantia necessária com o titular naquele ponto. Em termos de estratégias de negociação, há pouca diferença entre liquidação física e liquidação financeira. O maior problema é que as opções liquidadas em dinheiro tendem a ser contratos de estilo europeu que não permitem a mesma flexibilidade para se exercitar como os contratos de estilo americano. Isso cria algumas limitações, mas qualquer estratégia que não depende de ser capaz de exercer antecipadamente pode ser usado para trocar opções liquidadas em dinheiro. O preço dos contratos de opções liquidados em dinheiro é composto por duas componentes, que é o mesmo para o preço das opções em geral. Estes dois componentes são valor intrínseco e valor extrínseco. O valor intrínseco representa qualquer lucro que já existe, ou seja, se foi uma chamada eo preço do título subjacente é superior ao preço de exercício do título. Quando um contrato tem valor intrínseco, o seu disse estar no dinheiro. Contratos também podem ser com o dinheiro, quando o preço de exercício eo preço atual de segurança são os mesmos, mas, portanto, não contêm valor intrínseco. O mesmo é verdade para fora dos contratos de dinheiro, onde o valor subjacente atualmente vale menos do que o preço de exercício. Porque no dinheiro e fora dos contratos de dinheiro não têm valor intrínseco, os seus preços são feitos inteiramente de valor extrínseco. O valor extrínseco é diferente do valor intrínseco, uma vez que não representa nada tangível por conjunto. É a parte do custo que reflete o potencial para ganhar dinheiro no contrato, e efetivamente serve como compensação para o escritor do contrato para os riscos envolvidos por sua parte. Vantagens amp Desvantagens A maior vantagem única de liquidação em dinheiro é que ele representa uma maneira de opções de negociação com base em ativos e títulos que wouldnt trabalho com liquidação fisicamente. As opções liquidadas em dinheiro permitiram que os comerciantes comprassem e vendessem contratos sobre coisas como índices e certas mercadorias que são impossíveis ou impraticáveis ​​de transferir fisicamente. A única desvantagem real de liquidação de dinheiro é que ele tende a estar disponível apenas em opções de estilo europeu que não são tão flexíveis como opções de estilo americano quando se trata de ser capaz de escolher quando fazer exercício. Se você queria usar um contrato para realmente comprar ou vender fisicamente títulos específicos, em seguida, opções de liquidação em dinheiro não seria adequado, é claro, mas que não é o que seu objetivo é. Comprando vendas de liquidação em dinheiro Opções negociadas de liquidação em dinheiro é tão fácil quanto negociar qualquer outro tipo de contrato de opções. O mais simples e geralmente a maneira mais barata de comprá-los e vendê-los é usar um corretor de ações on-line. Corretores de ações on-line pode executar transações em seu nome para a compra e venda de contratos. Eles normalmente cobram comissões muito competitivas e comissões. Liquidação de caixa O que é uma liquidação em dinheiro Uma liquidação em dinheiro é um método de liquidação usado em certos contratos de futuros e opções em que, ao término ou exercício, o vendedor do instrumento financeiro não entrega o ativo real subjacente Mas transfere a posição de caixa associada. Para os vendedores que não desejam tomar posse real do commodity em dinheiro subjacente. Uma liquidação em dinheiro é um método mais conveniente de transação de futuros e contratos de opções. Por exemplo, o comprador de um contrato de futuros de algodão liquidado em numerário é obrigado a pagar a diferença entre o preço à vista do algodão eo preço dos futuros, em vez de ter de apropriar-se dos pacotes físicos de algodão. BREAKING DOWN Liquidação Futuro e contratos de opções são instrumentos derivativos que têm valores baseados em um ativo subjacente. O ativo pode ser um patrimônio ou uma commodity. Quando um contrato de futuros ou contrato de opções é expirado ou exercido, o recurso conceptual é para o titular do contrato para entregar a mercadoria física ou transferir as ações reais de ações. Isso é conhecido como entrega física e é muito mais pesado do que uma liquidação em dinheiro. Se um investidor ficar curto em um contrato de futuros de 10.000 dólares de prata, por exemplo, é inconveniente no final do contrato para o titular a entregar fisicamente a prata a outro investidor. Para evitar isso, os contratos de futuros e opções podem ser realizados com uma liquidação em dinheiro, onde, ao final do contrato, o detentor do cargo é creditado ou debitado a diferença entre o preço inicial ea liquidação final. Um exemplo de uma liquidação em dinheiro Os contratos de futuros são contratados por investidores que acreditam que uma mercadoria aumentará ou diminuirá de preço no futuro. Se um investidor vai curto um contrato de futuros de trigo, ele está assumindo que o preço do trigo vai diminuir no curto prazo. Um contrato é iniciado com outro investidor que toma o outro lado da moeda, acreditando trigo vai aumentar no preço. Neste exemplo, um investidor vai curto em um contrato de futuros para 100 botijões de trigo para um total de 10.000. Isso significa que no final do contrato, se o preço de 100 alqueires de trigo cai para 8.000, o investidor está definido para ganhar 2.000. No entanto, se o preço de 100 botijões de trigo aumenta para 12.000, o investidor perde 2.000. Conceitualmente, no final do contrato, os 100 botijões de trigo são entregues ao investidor com a posição longa. No entanto, para tornar as coisas mais fáceis, uma liquidação em dinheiro pode ser usado. Se o preço aumentar para 12.000, o investidor curto é obrigado a pagar a diferença de 12.000 - 10.000, ou 2.000, em vez de realmente entregar o trigo. Por outro lado, se o preço diminui para 8.000, o investidor é pago 2.000 pela posição longa. Cash Settlement Em Tempo Real Após Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Resumo Quote Interactive Gráficos Predefinição Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, Para todas as futuras visitas ao NASDAQ. 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